admin 记者 彭岩：2026年存款市场将进入新的调整阶段。《证券日报》记者指出，当前市场上，中小银行推出年利率超过2%的大额存单较为少见。部分银行三个月期短期大额可转让存单利率为0，收益水平与定期存款相差无几。随着利率持续下降，储户的资产配置逻辑正在发生重大变化。多家银行理财经理告诉《证券日报》记者，近期理财产品申购、设立分红保险的客户数量大幅增加，使得曾经炙手可热的大额存单吸引力大不如前。中小银行监测和调整商品利率。小和我中小型银行正在加强大额存单产品监测和调整。短期利率、低利率是市场的主导特征。从来看，一年以下的短期产品是主流，三年等长期产品很少见。利率方面，新发行大额存单利率普遍低于2%，与定期存款的收入差距持续缩小。部分地方商业银行短期大额存单利率直接录入前缀“0”。具体来说，认证勐腊农商行2026年第一期大额零售存单将于1月4日起发行，最低存款额为20万元，期限为3个月，利率仅为0.93%。云南腾冲农商银行将于1月7日起发行大额凭证2026年发行的存款也规定最低存款额为20万元，期限为三个月，利率为0.95%。龙阳农商行发行的最低存款20万元、期限为3个月的大额存单利率也下调至0.95%。机构产品的利率也较低。淮北农商行向机构发行大额存款证，期限为三个月，最低存款额为1000万元，利率仅为1%。事实上，各大国有银行已经主动降低短期存单利率。四大行（工商银行、农业银行、中国银行、建设银行）2025年将三个月及以下期限大额存单年利率调整至0.9%。薛红艳特苏州商业银行研究员对《证券日报》记者表示，近期多家中小银行纷纷下调大额存单利率，有的表示短期产品利率已降至“零”。这是多种因素综合作用的结果，包括监管机构要求银行降低债务成本以缓解净息差压力，以及小型银行自身调整贷款策略。银行业正在加速从依赖存贷款利差的传统模式向促进财富管理、增加非利息收入的多元化业务模式转变。构建多元化资产配置。据华泰证券债券研究团队测算，2026年一年期以上定期存款到期规模约为50万亿元，其中1年期以上定期存款到期规模约为50万亿元。主要国有银行将是最大的。那些陷入高利率困境的人，一旦存款到期，就需要调整理财策略，重新找准投资方向，以实现稳定和盈利。多家银行财务负责人告诉记者，分红理财产品和保险已成为储户的热门选择。 “如果需要灵活运用资金，可以选择短期收益相对较高的结构性黄金挂钩存款，如果资金长期不使用，可以选择分红型保险进行长期分配。”平安银行某支行的客户经理告诉记者。这类产品通常由固定收益和股息收益组成，持有期限越长，成本回报越高，目前不少客户正在购买。 ”徐红艳表示，利率持续下降正在引发根本性转变在普通储户的理财规划中，从依靠单一存款赚取高利率，到打造多元化的资产配置。具体来说，储户应根据其用途和风险承受能力来分析其资金。一是留出一部分资金作为应急储备，留出一部分资金作为货币或现金资金，支持灵活还款。其次，对于中短期休眠资金，可考虑配置国债、中低风险银行理财产品或“债券+”产品，以获得更好的稳定收益。最后，能够保证长期收益的保险产品，可以适当配置长期投资和养老计划。”上海金融法研究所研究员杨海平告诉《证券日报》记者。他表示，存款准备金率的下降是预期的。对于银行来说，未来的竞争可能会从“利率竞争”转向服务优化、产品创新等方面。要加快转型步伐，消除对存贷款利差的过度依赖，加强资产管理等综合金融服务。
（编辑：何欣）